예상된 반환

투자의 예상한 반환은 정확하게 밝히는 무슨이다. 대부분의 투자에 반환은 확율 배급으로 미래 반환을 통계적으로 기술하는 것이 가능하다 그러나, 미심쩍다. 이 배급의 평균는 예상한 반환이다.

아주 단순화된 보기를 가지고 가십시오. 특정한 안전이, 내년 내내, 다음중 하나 우리가 알고 있다는 것을 가정하십시오:

이것이 일어날 50% 확율과 더불어 상승 25%, 또는
50% 확율을 가진 가을 20%

예상된 반환 = (25% ×50%) - (20% ×50%) = 2.5%

실제 안전을 위해 가능한 반환은 더 수많다. 위 보기는 또한 예상한 반환 자체가 실제로 생길 수 없다 비현실적 에서이다. 대부분의 진짜 케이스에서는 뿐만 아니라 예상한 반환은 생길 수 있다, 그러나 반환의 확률이 매우 높은 수준에 인 것이 상당히 가깝게 확률이 높다.

예상되는 반환에 위험이 동안, 위험이 안전 (i.e 그 안전의 휘발성) 그러나 그 휘발성의 부분에 반환에 투자자에게 무슨 사정 시장에 있는 운동을 가진 그 상관물 아닌. 이것은 시장에 있는 운동과 상관되지 않는 휘발성의 포트홀리로에 대한 충격이 다양화에 의해 하찮은 수준에 묽게 되기 수 있기 때문이다. 시장과 상관하는 휘발성은 일 수 없다. 이 위험은 안전의 beta에 의해 측정된다.

예상된 반환

가정

알파벳순 색인: A~B C D~H I~O P~R S~Z

종류